• Ecopetrol selló una alianza
estratégica (joint venture) con Occidental para desarrollar cerca de 97 mil
acres en la cuenca Permian de Estados Unidos.
• El Permian es la cuenca
número 1 en producción mundial: se extraen más de 4 millones de barriles de
petróleo por día.
• La operación le permitiría a
Ecopetrol una rápida incorporación de reservas probadas (1P) por cerca de 160
millones de barriles de petróleo equivalente en 2019.
• La alianza permitiría que en
los próximos 10 años el Grupo Ecopetrol incremente su producción
progresivamente hasta en unos 95 mil barriles diarios en 2027.
 |
Felipe
Bayón, presidente de Ecopetrol (al fondo)
Vicki Hollum presidenta de OXY |
Vicki Hollub, presidente de
Oxy
Vicki Hollub, presidente de
Oxy
Vicki Hollub, presidente de
Oxy
Ecopetrol S.A. (BVC:
ECOPETROL; NYSE: EC) y Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY) acordaron la
conformación de una alianza estratégica o joint venture (JV) con el fin de
ejecutar un plan conjunto para el desarrollo de Yacimientos No Convencionales
(YNC) en la cuenca Permian en el estado de Texas (EE.UU.)
La transacción está alineada
con las prioridades estratégicas del plan de negocios 2019-2021, enfocado en el
crecimiento de reservas y producción bajo una estricta disciplina de capital,
soportado en exploración, recobro, Yacimientos No Convencionales e
internacionalización.
Las áreas objeto de esta
operación se encuentran localizadas en el Midland, una subcuenca de alto
potencial ubicada en la zona oriental de la cuenca Permian, reconocida como la
de mayor producción de hidrocarburos en el mundo y uno de los focos globales de
la industria petrolera para el desarrollo de los YNC.
En la actualidad, en el
Permian se producen más de 4 millones de barriles de petróleo por día, que le
permitieron a Estados Unidos convertirse en el mayor productor mundial de
petróleo y reducir significativamente las emisiones de C02 gracias a la mayor
extracción del denominado “shale gas”, que no sólo le garantiza su
autoabastecimiento interno, sino también exportar este combustible limpio a
diferentes continentes.
La alianza estratégica le
permitiría a Ecopetrol una rápida incorporación de reservas probadas (1P) por
cerca de 160 millones de barriles de petróleo equivalente (mbpe) al cierre de
la transacción, previsto para finales de 2019, lo que representaría un aumento.
aproximado del 10% frente a
las reservas de 2018, contribuyendo a la sostenibilidad petrolera y financiera
de la Empresa.
De igual forma, esta alianza
le posibilitaría al Grupo Ecopetrol incrementar la producción de forma
progresiva hasta el 2027, cuando se alcanzaría una producción neta que
Ecopetrol estima en cerca de 95 mil barriles equivalentes por día (kbped). En
promedio, la producción se incrementaría en cerca de 50 kbped durante los
próximos 10 años.
La participación en la nueva
compañía contribuirá a la diversificación del portafolio de Ecopetrol gracias a
la incorporación de activos considerados de ciclo corto, caracterizados por
menor riesgo exploratorio y períodos de tiempo muy breves entre el inicio de
actividades y la obtención de producción. También permite aumentar la
participación de crudos livianos (cercanos a 40 grados API en promedio) para
balancear la matriz de producción del Grupo Ecopetrol, hoy concentrada en
crudos pesados.
La diversificación en estos
dos frentes, junto al incremento de las reservas de gas y petróleo, es clave
para fortalecer la posición de la Empresa en un contexto de transición energética.
La alianza también le
permitirá a Ecopetrol fortalecer su conocimiento en la evaluación, desarrollo y
explotación de Yacimientos No Convencionales. Contempla un fuerte componente de
transferencia de conocimiento y tecnología ya que personal de la Empresa participará
directamente en las actividades en el país que más ha desarrollado dicha tecnología
con éxito.
El acuerdo anunciado hoy marca
un hito en la relación de más de 40 años entre las dos compañías. OXY tendrá el
51% de la nueva compañía, aportará su experiencia como operador y cerca de 97
mil acres en el Midland del Permian, zona con alto potencial en hidrocarburos.
Con corte al primer trimestre de 2019, la producción de OXY proveniente de YNC
alcanzó los 260 mil barriles de petróleo equivalente por día (kbped),
constituyéndose en uno de los líderes en producción no convencional en EE.UU. (Es esta gráfica: Laura Londoño, gerente de
Fusiones y Adquisiciones de Ecopetrol; Juan Manuel Rojas, vicepresidente de
Nuevos Negocios de Ecopetrol; Felipe Bayón, presidente de Ecopetrol; Vicki
Hollub, presidente de Oxy; Oscar K. Brown, Senior Vice President, Strategy,
Business Development and Integrated Supply Oxy)
Por su parte, Ecopetrol tendrá
49% de participación de la compañía y se vincula con un pago inicial del 50% al
cierre de la transacción y el 50% en carry (inversión diferida en el tiempo en
actividades contempladas en el plan de desarrollo). El pago total de Ecopetrol equivale
a US$ 1.500 millones, en una transacción competitiva frente a operaciones comparables
realizadas en el mercado en los últimos años.
“Nos complace anunciar esta
alianza que está alineada con nuestra estrategia. Este es un hito para
Ecopetrol porque ingresamos a las grandes ligas de los Yacimientos No Convencionales,
aumentaremos nuestras reservas y producción, y afianzaremos nuestro conocimiento
en esta tecnología junto a un socio de primer nivel. Es un paso fundamental para
avanzar en la senda de sostenibilidad y crecimiento rentable que nos trazamos
desde hace más de dos años, con el objetivo de generar más recursos a nuestros
accionistas y a todos los colombianos”, dijo el presidente de Ecopetrol, Felipe
Bayón.
Para viabilizar la operación,
la Empresa creó Ecopetrol Permian LLC. A su vez, constituyó Ecopetrol USA Inc.,
que tendrá a su cargo la consolidación de Ecopetrol Permian LLC, la nueva
sociedad con foco en YNC, y de la filial Ecopetrol America LLC, que continuará
la gestión de las operaciones del Golfo de México-Estados Unidos, en donde
Ecopetrol ya produce más de 15 kbped.
La operación está alineada con
la disciplina de capital de la Empresa impactando positivamente el ROACE
(retorno sobre capital empleado), continuando con las inversiones orgánicas e
inorgánicas planeadas, y se realizará con recursos propios, sin necesidad de recurrir
a endeudamiento.
La transacción está sujeta a aprobaciones de
carácter regulatorio en EE.UU.
Ecopetrol contó con la
asesoría técnica de DeGolyer and MacNaughton, la asesoría financiera de Credit
Suisse Securities (USA) LLC y la asesoría legal de Shearman & Sterling.
Houston, EE.UU., 31 de julio
2019. Fuente: Comunicaciones corporativas Ecopetrol.
